发布日期：2025-04-24 04:43 点击次数：60
华兴证券有限公司
对于江苏三房巷聚材股份有限公司
公建立行可调换公司债券
债券受托不停东谈主
（上海市虹口区东大名路1089号2301单元）
进击声明
本评释依据《公司债券刊行与往复不停目标》《公司债券受托不停东谈主执业行
为准则》《可调换公司债券不停目标》的关系规则以及《江苏三房巷聚材股份有
限公司公建立行可调换公司债券受托不停契约》
（以下简称“《受托不停契约》”）、
《江苏三房巷聚材股份有限公司公建立行可调换公司债券召募说明书》（以下简
称“《召募说明书》”）等，由本次可转债受托不停东谈主华兴证券有限公司（以下简
称“华兴证券”）编制。
本评释不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选见地，投资者轻视关系
事宜作念出孤苦判断，而不应将本评释中的任何内容据以当作华兴证券所作的承诺
或声明。在职何情况下，投资者依据本评释所进行的任何当作或不当作，华兴证
券不承担任何包袱。
华兴证券当作江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”、“公司”
或“刊行东谈主”）公建立行可调换公司债券（债券简称：三房转债，债券代码：110092，
以下简称“本次可转债”）的受托不停东谈主，捏续密切保养对债券捏有东谈主权益有重
大影响的事项。字据《公司债券刊行与往复不停目标》《公司债券受托不停东谈主执
业行径准则》《可调换公司债券不停目标》等关系规则，本次可转债《受托不停
契约》的商定以及刊行东谈主的关系公告，现就本次可转债要紧事项评释如下：
一、本次可转债核准情况
本次刊行如故公司 2022 年 3 月 26 日召开的第十届董事会第十四次会议、
经中国证券监督不停委员会《对于核准江苏三房巷聚材股份有限公司公建立
（证监许可〔2022〕2933 号）核准，公司于 2023 年 1
行可调换公司债券的批复》
月 6 日公建立行了 250 万手可调换公司债券，每张面值 100 元，刊行总额 250,000
万元。刊行样子汲取向刊行东谈主在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）收市后
中国结算上海分公司登记在册的原鞭策优先配售，原鞭策优先配售后余额部分
（含原鞭策废弃优先配售部分）汲取通过上海证券往复所往复系统向社会公众投
资者网上发售的样子进行，余额由主承销商包销。
经上海证券往复所自律监管决定书202314 号文答应，公司 25 亿元可调换
公司债券在上海证券往复所挂牌往复，债券简称“三房转债”，债券代码“110092”。
二、本次可转债的主要要求
（一）刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可调换为本公司 A 股股票的可调换公司债券。该可
调换公司债券及将来调换的 A 股股票将在上海证券往复所上市。
（二）刊行领域和刊行数目
本次刊行可调换公司债券召募资金总额为东谈主民币 250,000.00 万元。刊行数目
为 25,000,000 张，即 2,500,000 手。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可调换公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可调换公司债券存续期限为自愿行之日起 6 年，即 2023 年 1 月
（五）票面利率
本次刊行的可调换公司债券票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三
年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
（六）付息的期限和样子
本次刊行的可调换公司债券汲取每年付息一次的付息样子，到期反璧本金和
临了一年利息。
年利息指可调换公司债券捏有东谈主按捏有的可调换公司债券票面总金额自可
调换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的盘算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每
年”）付息债权登记日捏有的可调换公司债券票面总金额；
i：可调换公司债券确夙昔票面利率。
（1）本次刊行的可调换公司债券汲取每年付息一次的付息样子，计息肇始
日为可调换公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调换公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺延时间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日，
公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求调换成公司股票的可调换公司债券，公司不再向其
捏有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可调换公司债券捏有东谈主所获取利息收入的应付税项由捏有东谈主承担。
（七）担保事项
本次公建立行 A 股可调换公司债券无担保。
（八）转股期限
本次刊行的可调换公司债券转股期限自愿行收尾之日（2023 年 1 月 12 日）
起满六个月后的第一个往复日（2023 年 7 月 12 日）起至可调换公司债券到期日
（2029 年 1 月 5 日）止。
（九）转股价钱的笃定过头治愈样子
本次刊行的可调换公司债券运转转股价钱为 3.17 元/股，不低于召募说明书
公告日前二十个往复日公司 A 股股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过
因除权、除息引起股价治愈的情形，则对治愈前往复日的往复均价按经由相应除
权、除息治愈后的价钱盘算）和前一个往复日公司 A 股股票往复均价，且不得向
上修正。同期，运转转股价钱不得低于公司最近一期经审计的每股净金钱值和股
票面值。
前二十个往复日公司 A 股股票往复均价=前二十个往复日公司 A 股股票交
易总额/该二十个往复日公司 A 股股票往复总量。
前一个往复日公司 A 股股票往复均价=前一个往复日公司 A 股股票往复总
额/该日公司 A 股股票往复总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可调换公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情
况，则转股价钱相应治愈。具体的转股价钱治愈公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0 /（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为治愈前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为治愈后转股
价。
当公司出现上述股份和/或鞭策权益变化情况时，将次第进行转股价钱治愈，
并在中国证监会指定的上市公司信息露馅媒体上刊登转股价钱治愈的公告，并于
公告中载明转股价钱治愈日、治愈目标及暂停转股时刻（如需）。当转股价钱调
整日为本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主转股央求日或之后，调换股份登记日之
前，则该捏有东谈主的转股央求按公司治愈后的转股价钱履行。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主的债
权益益或转股孳生权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主权益的原则治愈转股价钱。计划转股
价钱治愈内容及操作目标将依据届时国度计划法律律例及证券监管部门的关系
规则来制订。
（十）转股价钱向下修正要求
在本次刊行的可调换公司债券存续时间，当公司股票在职意贯穿三十个往复
日中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有
权建议转股价钱向下修正有规划并提交公司鞭策大会表决。
上述有规划须经出席会议的鞭策所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，捏有本次刊行的可调换公司债券的鞭策应当规避。修正后的
转股价钱应不低于该次鞭策大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前
一往复日均价之间的较高者。同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计
的每股净金钱值和股票面值。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱治愈的情形，则在转股价钱治愈日
前的往复日按治愈前的转股价钱和收盘价盘算，在转股价钱治愈日及之后的往复
日按治愈后的转股价钱和收盘价盘算。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登关系公告，公告修正幅度和暂停转股时间等计划信息。从转股价钱
修正日起，起始归附转股央求并履行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转
股央求日或之后，调换股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱执
行。
（十一）转股股数笃定样子
本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目=可转
换公司债券捏有东谈主央求转股的可调换公司债券票面总金额/央求转股当日有用的
转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。
可调换公司债券捏有东谈主央求调换成的股份须是整数股。转股时不及调换为一
股的可调换公司债券余额，公司将按照上海证券往复所等部门的计划规则，在可
调换公司债券捏有东谈主转股当日后的五个往复日内以现款兑付该可调换公司债券
余额及该余额所对应确当期应计利息。
（十二）赎回要求
在本次刊行的可调换公司债券期满后五个往复日内，公司将以本次可调换公
司债券票面面值的 110.00%（含临了一期利息）的价钱向投资者赎回一王人未转股
的可调换公司债券。
在本次刊行的可调换公司债券转股期内，如若公司 A 股股票贯穿三十个交
易日中至少有十五个往复日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），
或本次刊行的可调换公司债券未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按
照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一王人或部分未转股的可调换公司债券。
当期应计利息的盘算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可调换公司债券捏有东谈主捏有的可调换公司债券票面总金额；
i：指可调换公司债券夙昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱治愈的情形，则在转股价钱治愈日
前的往复日按治愈前的转股价钱和收盘价盘算，在转股价钱治愈日及之后的往复
日按治愈后的转股价钱和收盘价盘算。
（十三）回售要求
本次刊行的可调换公司债券临了两个计息年度，如若公司股票在职何贯穿三
十个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可调换公司债券捏有东谈主有权
将其捏有的可调换公司债券一王人或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回
售给公司。
若在前述三十个往复日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可调换公司债券转股而增多的股本）、配股以及
派送现款股利等情况而治愈的情形，则在治愈前的往复日按治愈前的转股价钱和
收盘价盘算，在治愈后的往复日按治愈后的转股价钱和收盘价盘算。如若出现转
股价钱向下修正的情况，则上述三十个往复日须从转股价钱治愈之后的第一个交
易日起从头盘算。
本次刊行的可调换公司债券临了两个计息年度，可调换公司债券捏有东谈主在每
年回售条件初次平静后可按上述商定条件诈骗回售权一次，若在初次平静回售条
件而可调换公司债券捏有东谈主未在公司届时公告的回售陈说期内陈说并实施回售
的，该计息年度不应再诈骗回售权，可调换公司债券捏有东谈主弗成屡次诈骗部分回
售权。
若本次刊行可调换公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书
中的承诺比拟出现要紧变化，且字据中国证监会的关系规则被视作更正召募资金
用途或被中国证监会认定为更正召募资金用途的，可调换公司债券捏有东谈主享有一
次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其捏有的一王人或部分可调换公司
债券的权益。在上述情形下，可调换公司债券捏有东谈主不错在回售陈说期内进行回
售，在回售陈说期内乌有施回售的，不应再诈骗附加回售权（当期应计利息的计
算样子参见第十二条赎回要求的关系内容）。
（十四）转股年度计划股利的包摄
因本次刊行的可调换公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在利润分派股权登记日下昼收市后登记在册的通盘浅薄股鞭策均参与当期
利润分派，享有同等权益。
（十五）刊行样子及刊行对象
本次刊行的可调换公司债券向公司在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）
收市后登记在册的原鞭策优先配售，原鞭策优先配售后余额部分（含原鞭策废弃
优先配售部分）汲取网上通过上海证券往复所往复系统向社会公众投资者发售的
样子进行，余额由保荐机构（主承销商）包销。
保荐机构（主承销商）字据执行资金到账情况笃定最终配售效力和包销金额，
当包销比例卓越本次刊行总额的 30%时，刊行东谈主和主承销商将协商是否遴选中
止刊行措施，并实时向中国证券监督不停委员会评释，如若中止刊行，公告中止
刊行原因，并在批文有用期内择机重启刊行。
投资者应聚拢行业监管要求及相应的金钱领域或资金领域，合理笃定申购金
额。保荐机构（主承销商）发现投资者不恪守行业监管要求，卓越相应金钱领域
或资金领域申购的，则该配售对象的申购无效。
（1）向刊行东谈主原鞭策优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2023 年 1 月
行东谈主通盘鞭策。本次公建立行的可调换公司债券不存在无权参与原鞭策优先配售
的股份数目。若至股权登记日（2023 年 1 月 5 日，T-1 日）公司可参与配售的股
本数目发生变化，公司将于申购肇始日（2023 年 1 月 6 日，T 日）露馅可调换公
司债券刊行原鞭策配售比例治愈公告。
（2）网上刊行：捏有中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司证券账户
的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适应法律规则的其他投资者等（国度法律、法
规结巴者之外）。
（3）本次刊行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与本次申购。
（十六）向原鞭策配售的安排
本次公建立行的可调换公司债券向刊行东谈主在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，
T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原鞭策优先配售。
原鞭策可优先配售的三房转债数目为其在股权登记日（2023 年 1 月 5 日，
T-1 日）收市后登记在册的捏有刊行东谈主股份数按每股配售 0.641 元面值可调换公
司债券的比例盘算可调换公司债券金额，再按 1,000 元/手的比例调换为手数，每
原鞭策网上优先配售不及 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和
每个账户股数盘算出可认购数目的整数部分，对于盘算出不及 1 手的部分（余数
保留三位少量），将通盘账户按照余数从大到小的司法进位（余数谈判则立地排
序），直至每个账户获取的可认购转债加总与原鞭策可配售总量一致。
刊行东谈主现存总股本 3,896,339,676 股，一王人可参与原鞭策优先配售。按本次
刊行优先配售比例盘算，原鞭策可优先配售的可调换公司债券上限总额为 250.00
万手。
原鞭策除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原鞭策参与
优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原鞭策参与优先配售后余额
的网上申购时无需缴付申购资金。
（十七）债券捏有东谈主会议关系事项
（1）债券捏有东谈主的权益
①依照其所捏有的可调换公司债券数额享有《可转债召募说明书》商定利息；
②字据《可转债召募说明书》商定条件将所捏有的可调换债券转为公司 A 股
股票；
③字据《可转债召募说明书》商定的条件诈骗回售权；
④依照法律、行政律例及《公司规则》的规则转让、赠与或质押其所捏有的
本次可转债；
⑤依照法律及《公司规则》的规则获取计划信息；
⑥按照《可转债召募说明书》商定的期限和样子要求公司偿付本次可转债本
息；
⑦依照法律、行政律例等关系规则参与或交付代理东谈主参与债券捏有东谈主会议并
诈骗表决权；
⑧法律、行政律例及《公司规则》所赋予的其当作公司债权东谈主的其他权益。
（2）债券捏有东谈主的义务
①恪守公司刊行可转债要求的关系规则；
②依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
③恪守债券捏有东谈主会议酿成的有用决议；
④除法律、律例规则及《可转债召募说明书》商定之外，不得要求公司提前
偿付可转债的本金和利息；
⑤法律、行政律例及《公司规则》规则应当由可转债捏有东谈主承担的其他义务。
（1）公司拟变更《可转债召募说明书》的商定；
（2）拟修改债券捏有东谈主会议司法；
（3）拟变更、解聘本期本次可转债债券受托不停东谈主或变更受托不停契约的
主要内容；
（4）公司弗成按时支付本次可转债本息；
（5）公司发生减资（因职工捏股盘算、股权引发、过往收购往复对应的交
易敌手功绩承诺事项导致的股份回购或公司为爱戴公司价值及鞭策权益所必需
回购股份导致的减资之外）、吞并等可能导致偿债才调发生要紧不利变化，需要
决定或者授权遴选相应措施；
（6）公司发陌生立、被托管、遣散、央求歇业或者照章进入歇业次第；
（7）保证东谈主（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保险措施发生要紧变
化；
（8）公司董事会或债权受托不停东谈主书面提议召开债券捏有东谈主会议；
（9）公司、单独或臆想捏有本次可转债总额 10%以上未偿还债券面值的捏
有东谈主书面提议召开债券捏有东谈主会议；
（10）公司不停层弗成正常履行职责，导致公司债务璧还才调靠近严重不确
定性；
（11）公司建议债务重组有规划；
（12）债券受托不停东谈主书面提议召开债券捏有东谈主会议；
（13）发生其他对债券捏有东谈主权益有要紧执行影响的事项；
（14）字据法律、行政律例、中国证监会、上海证券往复所及本司法的规则，
应当由债券捏有东谈主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券捏有东谈主会议：
（1）公司董事会；
（2）单独或臆想捏有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券捏有
东谈主；
（3）债券受托不停东谈主；
（4）法律、律例、中国证监会规则的其他机构或东谈主士。
（十八）本次召募资金用途
本次公建立行可调换公司债券召募资金总额为 250,000 万元（含 250,000 万
元），扣除刊行用度后，盘算投资于以下式样。本次刊行召募资金拟投资具体情
况如下：
单元：万元
序
式样称号 式样投资总额 使用召募资金
号
江阴兴佳新材料有限公司年产
江苏兴业塑化有限公司年产 150
万吨绿色多功能瓶片式样
臆想 386,409 250,000
在本次召募资金到位前，公司将字据执行情况使用自筹资金先行参加，并在
召募资金到位后给以置换。在召募资金到位后，若扣除刊行用度后的执行召募资
金净额弗成平静上述式样资金需要，公司将按照式样标缓急轻重参加召募资金投
资式样，不及部分由公司以自筹资金治理。在最终笃定的本次募投式样（以计划
摆布部门备案文献为准）领域内，公司董事会可字据式样标执行需求，对上述项
场合召募资金参加司法和金额进行适应治愈。
（十九）召募资金存放账户
公司如故制订了召募资金不停关系轨制，本次刊行可调换公司债券的召募资
金存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中。
（二十）本次刊行可调换公司债券有规划的有用期限
公司本次刊行可调换公司债券有规划的有用期为十二个月，自愿行有规划经鞭策
大会审议通过之日起盘算。
（二十一）本次可转债最新转股价钱
本次可转债运转转股价钱 3.17 元/股，最新转股价钱为 3.02 元/股。
三、本次可转债的要紧事项
制东谈主发生变更暨权益变动的教唆性公告》，现就本次要紧事项的情况评释如下：
（一）本次权益变动基本情况
公司原执行铁心东谈主卞兴才先生于 2024 年 3 月 6 日灭一火。卞兴才先生生前直
接捏有公司 490,455 股股份，占公司股份总额的 0.01%；捏有公司控股鞭策三房
巷集团有限公司（以下简称“三房巷集团”）的第一大鞭策江阴兴洲投资股份有
限公司（以下简称“兴洲投资”）160,800,000 股股份，占兴洲投资股份总额的
字据江苏省无锡市江南公证处出具的（2024）苏锡江南证字第 8337 号《公
文凭》，卞兴才先生生前捏有的公司 490,455 股股份系其个东谈主财产，卞兴才先生
之妻卞友娣女士、之女卞平芳女士废弃接受，由卞兴才先生之子卞平刚先生和卞
惠刚先生接受，具体情况如下：
姓名 接受股数（股） 占三房巷股本总额的比例（%）
卞平刚 245,227 0.006
卞惠刚 245,228 0.006
上述权益变动前后，卞平刚先生、卞惠刚先生班师捏有公司股份的变动情况
如下：
权益变动前 权益变动后
姓名 占三房巷股本
班师捏股数 占三房巷股本总 班师捏股数
总额的比例
（股） 额的比例（%） （股）
（%）
卞平刚 4,230,040 0.11 4,475,267 0.115
卞惠刚 0 0 245,228 0.006
字据江苏省无锡市江南公证处出具的（2024）苏锡江南证字第 8336 号《公
文凭》，卞兴才先生生前捏有的兴洲投资 160,800,000 股股份系其个东谈主财产，卞兴
才先生之妻卞友娣女士废弃接受，由卞兴才先生之子卞平刚先生、卞惠刚先生及
卞兴才先生之女卞平芳女士接受，具体情况如下：
占兴洲投资股本总额的比例
姓名 接受股数（股）
（%）
卞平刚 62,400,000 23.77
卞惠刚 62,400,000 23.77
卞平芳 36,000,000 13.71
上述权益变动前后，卞平刚先生、卞惠刚先生、卞平芳女士捏有兴洲投资股
份的变动情况如下：
权益变动前 权益变动后
姓名 捏股股数 占兴洲投资股本总 捏股股数 占兴洲投资股本总
（股） 额的比例（%） （股） 额的比例（%）
卞平刚 0 0 62,400,000 23.77
卞惠刚 0 0 62,400,000 23.77
卞平芳 0 0 36,000,000 13.71
签署《一致行动契约书》，证据卞惠刚先生、卞平芳女士、卞丰荣先生系卞平刚
先生的一致行动东谈主，卞惠刚先生、卞平芳女士、卞丰荣先生在诈骗三房巷鞭策权
利和三房巷集团鞭策兴洲投资、江阴丰满投资股份有限公司（以下简称“丰满投
资”）的鞭策权益时经久与卞平刚先生保捏一致的意念念示意，遴选一致行动。
《一致行动契约书》自各方签署后见效。见效后，若卞平刚先生、卞惠刚先
生、卞平芳女士、卞丰荣先生任何一方不再班师捏有公司股份以及三房巷集团股
东兴洲投资、丰满投资股份且不再在公司、三房巷集团、兴洲投资、丰满投资中
担任/托福董事、高档不停东谈主员，则该方即自动退出一致行动关系。
三房巷集团捏有三房巷 76.15%的股份，江苏三房巷海外商业有限公司（以
下简称“三房巷国贸”）捏有三房巷 5.14%的股份，三房巷集团和其全资子公司
江阴丰华合成纤维有限公司（以下简称“丰华合成”）臆想捏有三房巷国贸 100%
股权，故三房巷集团臆想铁心三房巷 81.29%的股份，为三房巷的控股鞭策。本
次权益变动前后，三房巷控股鞭策未发生变化。
本次权益变动前，卞兴才先生生前捏有兴洲投资 61.24%的股份，系兴洲投
资控股鞭策；兴洲投资捏有三房巷集团 27.04%的股权，系三房巷集团的第一大
鞭策，卞兴才先生通过兴洲投资铁心三房巷集团进而铁心三房巷 81.29%的股份，
为三房巷的执行铁心东谈主。同期，卞兴才先生生前班师捏有三房巷 0.01%的股份。
卞平刚先生捏有丰满投资 5.25%的股份、班师捏有三房巷 0.11%的股份。卞惠刚
先生捏有江阴大业投资股份有限公司（以下简称“大业投资”）37.21%的股份。
卞平芳女士捏有江阴鼎良投资股份有限公司（以下简称“鼎良投资”）28.82%的
股份。卞丰荣先生捏有丰满投资的 52.95%的股份、班师捏有三房巷的 0.10%的股
份。
本次权益变动前，公司股权铁心关系图如下：
本次权益变动后，卞平刚先生新增捏有兴洲投资 23.77%的股份，新增班师
捏有三房巷 0.006%的股份，其在丰满投资的捏股情况未发生变化。卞惠刚先生
新增捏有兴洲投资 23.77%的股份，新增班师捏有三房巷 0.006%的股份，其在伟
业投资的捏股情况未发生变化。卞平芳女士新增捏有兴洲投资 13.71%的股份，
其在鼎良投资的捏股情况未发生变化。卞丰荣先生在三房巷和丰满投资的捏股情
况均未发生变化。
本次权益变动后，卞平刚先生自己并通过一致行动关系大概铁心兴洲投资
房巷集团第一大鞭策、第二大鞭策，臆想捏有三房巷集团 41.48%的股权。故卞
平刚先生自己并通过一致行动关系大概铁心兴洲投资、丰满投资，进而铁心三房
巷集团及三房巷国贸捏有的三房巷 81.29%股份对应的表决权。同期，卞平刚先
生、卞惠刚先生、卞丰荣先陌生别班师捏有三房巷 0.115%的股份、0.006%的股
份、0.10%的股份。因此，卞平刚先生自己并通过一致行动关系臆想铁心三房巷
卞丰荣先生系卞平刚先生的一致行动东谈主。
综上，本次权益变动后，三房巷的控股鞭策未发生变化，仍为三房巷集团，
三房巷的执行铁心东谈主由卞兴才先生变更为卞平刚先生，卞惠刚先生、卞平芳女士、
卞丰荣先生系卞平刚先生的一致行动东谈主。
本次权益变动后，公司股权铁心关系图如下：
（二）各信息露馅义务东谈主之间的关系
卞平刚先生、卞惠刚先生、卞平芳女士均系原三房巷执行铁心东谈主卞兴才先生
之子女，卞平刚先生、卞惠刚先生、卞平芳女士之间系昆仲姐妹关系；卞丰荣先
生系卞平刚先生之子。
（三）上述事项对刊行东谈主的影响分析
本次权益变动系三房巷原执行铁心东谈主卞兴才先生灭一火产生的股权接受导致。
本次权益变动完成后，公司控股鞭策未发生变化。本次权益变动导致公司执行控
制东谈主由卞兴才先生变更为卞平刚先生，不会对公司治理结构、日常筹谋步履、捏
续性筹谋才调、孤苦性等产生要紧不利影响。本次权益变动中波及班师捏股权益
变动的部分，将通过证券非往复过户样子完结。本次接受关系股份的过户手续正
在办理中。
字据《上市公司收购不停目标》第六十三条文定，因接受导致投资者在一个
上市公司中领有权益的股份卓越该公司已刊行股份的 30%，投资者不错免于发
出要约。本次权益变动系因接受导致收购东谈主过头一致行动东谈主在上市公司领有权益
的股份臆想卓越上市公司已刊行股份的 30%，收购东谈主不错免于发出要约。
华兴证券当作江苏三房巷聚材股份有限公司公建立行可调换公司债券的受
托不停东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，履行债券受托不停东谈主职责，在获悉相
关事项后，字据《公司债券刊行与往复不停目标》《公司债券受托不停东谈主执业行
为准则》《可调换公司债券不停目标》等关系规则及与刊行东谈主坚贞的《受托不停
契约》的商定，出具本临时受托不停事务评释。
华兴证券后续将密切保养刊行东谈主对本次可转债的本息偿付情况以过头他对
债券捏有东谈主利益有要紧影响的事项，并将严格履行受托不停东谈主职责。
特此提请投资者保养关系风险，请投资者对关系事宜作念出孤苦判断。
（以下无正文）
（本页无正文，为《华兴证券有限公司对于江苏三房巷聚材股份有限公司公
建立行可调换公司债券 2024 年第三次临时受托不停事务评释》之盖印页）
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